Witaj na FinansedlaCiebie.eu ! Zarejestruj się aby w pełni korzystać z naszych usług i pakietu.





Aktualnie online
Gości online: 1

Użytkowników online: 0

Łącznie użytkowników: 4,216
Najnowszy użytkownik: oqabek
Ostatnio czytane
Jak wybrać rodzaj działalności?
Jak wybrać korzystne inwestycje?
Jak zdobyć przychylność anioła biznesu?
Do czego wykorzystywane są konta bankowe?
Zalety faktoringu
Zanim poręczymy cudzy kredyt...
Kredyty bankowe - różne rodzaje produktów
Zgłoszenie wierzytelności w postępowaniu upadłościowym
Co to są podatki?
Nowe zasady wyliczania zdolności kredytowej, czyli Rekomendacja S w praktyce
Najlepsze kredyty
Ryzyko inwestycyjne
Komisja Nadzoru Finansowego
Jak spłacać kredyt?
Czy możliwe jest zerwanie lokaty bez utraty odsetek?
Zaprzyjaźnione strony


Dyrektywa MiFID
Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych, zwana również Dyrektywą MiFID, ma chronić interesy klientów wszystkich podmiotów świadczących usługi lub zajmujących się doradztwem w zakresie inwestycji. Zadaniem Dyrektywy jest zwiększenie przejrzystości działań instytucji finansowych na każdym etapie procesu inwestycyjnego.
Zgodnie z dyrektywą wszelkie informacje, które firma inwestycyjna kieruje do klientów, muszą być rzetelne, transparentne, przekazane w sposób uczciwy, zrozumiały i niewprowadzający w błąd. Powinny również obowiązkowo zawierać stosowane przez firmę wytyczne oraz ostrzeżenie o ryzyku związanym z inwestowaniem w dane instrumenty. Zasada rzetelności oraz przejrzystości dotyczy zarówno treści informacji, jak i sposobu ich prezentacji.
Dyrektywa ma zastosowanie w odniesieniu do następujących aspektów działalności firmy:
- klasyfikacji klientów,
- obsługi zleceń,
- oceny wiedzy i doświadczenia Klienta w odniesieniu do produktów złożonych (test adekwatności)
- przechowywania danych na temat transakcji,
- polityki informacyjnej (gwarancja najlepszego wykonania).
Ponadto Dyrektywa MiFID wprowadza zasadę paszportyzacji, która umożliwia swobodne świadczenie usług na terenie całej Unii bez konieczności spełniania dodatkowych wymagań nakładanych przez władze danego kraju. W praktyce oznacza to, iż firma, która działa zgodnie z MiFID na terenie własnego kraju, może prowadzić usługi inwestycyjne lub prowadzić działalność inwestycyjną na terenie wszystkich krajów Wspólnoty bez uzyskiwania odrębnych pozwoleń.

Klasyfikacja klientów
Dyrektywa wyróżnia 3 kategorie klientów. Są to:
-Klienci Detaliczni,
-Klienci Profesjonalni - np. instytucje kredytowe, zakłady ubezpieczeń, fundusze emerytalne, podmioty lokalne itp.
-Uprawnieni Kontrahenci. Do tej kategorii zaliczamy: instytucje kredytowe, przedsiębiorstwa inwestycyjne, fundusze emerytalne i spółki zarządzające takimi funduszami, banki centralne, zakłady ubezpieczeń, fundusze zbiorowego inwestowania, krajowe władze rządowe i ich urzędy, organizacje pozakrajowe.

W podstaw takie kategoryzacji leży przekonanie, iż klienci różnią się wiedzą oraz doświadczeniem, a tym samym w różny sposób są przygotowani do zawierania transakcji na danym instrumencie i wymagają


innego poziomu ochrony. Najczęściej przyporządkowanie klienta detalicznego do danej kategorii odbywa się za pomocą wstępnego profilu inwestycyjnego klienta (tworzonego automatycznie przez system na podstawie udzielonych przez niego informacji), a następnie za pomocą testu adekwatności. W teście klient odpowiada na pytania dotyczące wcześniejszych transakcji na określonych instrumentach oraz musi się wykazać wiedzą na temat związanego z nim ryzyka. Na podstawie odpowiedzi firma określa, czy dany instrument jest dla Klienta odpowiedni (jeśli uzna, iż nie - musi poinformować o tym fakcie klienta na piśmie, ostrzegając jednocześnie przed ryzykiem). Natomiast w przypadku klienta profesjonalnego i uprawnionego kontrahenta zakłada się, iż posiadają oni wystarczającą wiedzę o danym produkcie i ryzyku transakcji.
Reasumując, należy stwierdzić, iż każda kategoria związana jest z różnym poziomem ochrony - czyli zakresem informacji przekazywanych klientowi.
I tak, przed zawarciem transakcji klient detaliczny powinien otrzymać następujące informacje:
- dane na temat usługi, która ma być świadczona na rzecz klienta,
- szczegółowy opis związanego z nią ryzyka,
- rekomendację, określającą czy określone instrumenty są dla klienta odpowiednie (po przeprowadzeniu testu adekwatności),
- wykaz kosztów i opłat związanych ze świadczonymi usługami inwestycyjnymi,
- potwierdzenie zawarcia transakcji, zawierające nazwę instrumentu, jego ceną, datę i czas zawarcia transakcji,
- informacje o prawach i obowiązkach związanych ze świadczoną usługą inwestycyjną,
- informacje dotyczące konfliktów interesów, które istnieją bądź mogą wystąpić w trakcie świadczenia usługi inwestycyjnej.
Ponadto transakcje na instrumentach, obejmujących gwarancje stron trzecich, są zabronione dla klientów detalicznych.
Dla porównania - zakres informacji i ochrony w przypadku uprawnionego kontrahenta ogranicza się jedynie do informacji dotyczącej konfliktu interesów.

Obsługa zleceń
Zgodnie z Dyrektywą jednym z obowiązków firmy inwestycyjnej należy rejestrowanie zleceń oraz informowanie klientów detalicznych o wszelkich istotnych trudnościach w realizacji zleceń.

Inne informacje finansowe
Uprawnienia doradcy finansowego
Dyrektywa MiFID
Zanim podpiszemy umowę leasingową...
Zanim podpiszemy umowę leasingową...
Zanim podpiszemy umowę leasingową...
Komentarze
Brak dodanych komentarzy. Może czas dodać swój?
Dodaj komentarz
Zaloguj się, aby móc dodać komentarz.
Oceny
Tylko zarejestrowani użytkownicy mogą oceniać zawartość strony

Zaloguj się lub zarejestruj, żeby móc zagłosować.

Brak ocen. Może czas dodać swoją?
Logowanie
Nazwa użytkownika

Hasło



Nie masz jeszcze konta?
Zarejestruj się

Nie możesz się zalogować?
Poproś o nowe hasło
Reklama
Meta Tagi
konta bankowe konta młodzieżowe lokaty odszkodowania eKonto konto osobiste
Serdecznie polecamy

Ostatnio dodane
Weź się za swoje finanse i zwiększ swoje oszczędności
Finanse a lokata – czy to ma rzeczywiście sens?
Finanse osobiste - jakie są sposoby na podniesienie zdolności kredytowej?
Kredyt w firmie i jego opłacalność
Konto bankowe - pomocne w oszczędzaniu
Najczęściej czytane
Mierniki wzrostu gospodarczego, czyli o czym naprawdę świadczy wysokie PKB14722
Podatek liniowy a progresywny - który lepszy?9863
Kredyt hipoteczny a kredyt mieszkaniowy9466
Kredyt konsolidacyjny9402
Kredyt gotówkowy8958
Agencja reklamowa NPROFIT| tel. 784071764| Reklama | Kontakt
Copyright 2018 FinansedlaCiebie.eu | Projekt i wykonanie www.Geneoo.pl